銀行之間自行通過自由競爭，達到一個被稱為「拆息」的利率：這個利率受各種各樣的因素影響，每分鐘、每秒鐘都在變。 美聯儲一如市場預期放緩加息步伐，於香港時間今日（2日）凌晨宣布加息0.25厘。 在本網站／應用程式的資料、金融市場數據、報價、圖表、統計數據、匯率、新聞、研究、分析、購買或者出售評分、財金教學及其他資訊僅作參考使用，在根據資訊執行證券或任何交易前，應諮詢獨立專業意見，以核實定價資料或獲取更詳細的市場信息。 AASTOCKS.com Limited不應被視為游說任何訂戶或訪客執行任何交易，閣下須為所有跟隨在本網站／應用程式的資料、評論和購買或出售評分執行的交易負責。
美國聯儲局已公布加快縮減買債步伐，如無意外今年3月便可結束買債計劃，美聯儲局官員預測未來利率的點陣圖預期今年加息3次，加幅共0.75%，屆時美國聯邦基金利率將由現時近零水平回升至0.75%至1%。 其實1%仍屬相當低的息率，在2008年金融海嘯前，即是為救市需要大施QE及超低息率政策前，1%已屬美息最低水平；若美息在今年只是返回過往最低水平，相信本港最優惠利率（P）未需要跟隨上升。 香港文匯報訊(記者 美國息口走勢 岑健樂)美聯儲一如市場預期放緩加息步伐，於香港時間今日（2日）凌晨宣布加息0.25厘。 由於美國息口走勢與香港經濟與樓市表現息息相關，因此備受市場關注。 市場上多間大行的意見普遍認為，美國加息周期即將終結，加上今日多間本地銀行宣布維持最優惠利率不變，因此正在供樓的「打工仔」相信可以暫時鬆一口氣，而香港經濟表現亦有望明顯復蘇。
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心水清的人會知道，港P不升不代表按息不升，因為現時拆息HIBOR按揭計劃的選用比例達97.5%，故此按息變化主要由HIBOR調整所影響。 過往港元拆息早於港P上調，拆息主要受美息、銀行結餘充裕程度、本港投資環境、資金流向、港元需求等因素影響。 美國息口走勢 雖然現時本港銀行結餘較歷史高位$4,575億有所回落，但仍然達$3,775億高度充裕水平，若美息今年上升而市場資金仍然充裕不變，港元拆息未必跟足美息加幅，跟隨息率上調的速度亦較慢。 美國息口走勢 不過大家要留意，縱使本港P未有變動，但與樓按相關的一個月銀行同業拆息（HIBOR）則有機會上升，影響供樓支出增加。
我們認為機會不大，第一，過去多年金管局實施的風險管理措施，亦即壓力測試，已要求申請人證明，在假設加息三厘下，仍有充裕的還款能力；第二，目前新造按揭平均成數只有56%，可見香港住宅物業沒有過度借貸情況。 金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險，包括可損失部分或全部投資金額，因此未必適合所有投資者。 加密貨幣價格波幅極大，並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。 加息可以壓抑投資、壓抑消費，這是阻止經濟過熱、通貨膨脹（通脹）的良方。 相反的，在經濟衰退或放緩時，就需要以減息來刺激經濟。
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長遠看美國年內或將多次加息，息口趨勢必然向上，有意置業人士要留意明年香港或將跟隨加息，加上經濟及外圍局勢的不確定下，考慮置業前應先計算清楚自身的供款負擔能力。 到底美國通脹走向如何，仍有待觀望，惟企業成本上升對盈利所造成的壓力，卻在陸續浮現。 美國重型機械生產商卡特彼勒（Caterpillar）截至去年12月底止第四季收入按年增長20.28%至165.97億美元；純利按年倒退31.41%，錄14.54億美元，低過市場預期，主因原材料成本上升。 值得注意的是，卡特彼勒業績表現被視為美國經濟寒暑表，皆因其是工業及製造業代表。 美股周二早段全線向上，道指升86點，至33,803點；標指升13點，至4,031點；以科技股為主的納指升65點，至11,459點。
不過如果是針對按揭利率來說，大部分的銀行一致選擇『1個月』的銀行同業拆息作為計算標準。 美國息口走勢 這個利率是參考香港12至20家銀行所提供資料，剔除最高和最低的三個數值，之後再取一個平均值，而計算出來的平均港元結算利率。 他提醒，如果通脹比預期更棘手，對黃金而言或是一把雙刃劍，一方面黃金可能受惠於美元兌固定資產貶值的速度快於預期；另一方面高於預期的通脹，可能將阻止聯儲局以利率市場和黃金價格已納入考慮的方式進行減息。 有助黃金反彈的第二個因素是美元走勢，Norland指，由於聯儲局去年中在收緊政策方面領先於其他主要央行，導緻美元兌歐元、日元、英鎊及黃金出現飆升，不過隨著儲局暗示放緩加息步伐，以及其他央行加快緊縮步伐，美元兌其他貨幣開始出現拋售。
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這一波的認購熱潮引發龐大集資活動會導致銀行大量資金凍結，結果令拆息上升。 每位業主在跟銀行申請物業按揭時，在按揭利率的選擇上都會聽過【P按】和【H按】。 28Mortgage 在幫助業主處理物業按揭也發現超過90%的香港買家並不完全了解按揭利率和如何做選擇。 今天的文章28 Mortgage為準買家整理了HIBOR【H按】最新、最齊全的懶人包，保證你看完後一定可以了解更多有關HIBOR的資訊。
該行又指出，雖然今次美國加息半厘，但市場早已預期並消化，估計第二季樓市表現可承接近期旺勢，估計第二季一、二手成交量將分別升至約4,500宗及約15,000宗。 至於次季樓價展望，估計第二季有力回升，有機會反彈約5%，屆時將收復首季失地。 個月後停止量化寬鬆，相信是次量化寬鬆規模將比以往更大更急。
美國息口走勢: 古天后日誌｜未見新資金流入 港股成交持續低迷
克利夫蘭聯儲銀行總裁梅斯特指出，當局會將利率升至較大部份官員預測更高的水平。 2004年本地銀行逐步引入以銀行同業拆息為基準的計劃(H按)，直到2010年H按已成為主流按揭，其間H按息主要大約維持在H+1.7%水平。 美國息口走勢 總括而言，過去20年，本港大部分時間處於低息環境，目前已有超過九成按揭使用H按。 美國息口走勢 但近10年本港的GDP增長維持在低單位數水平，去年的GDP為增長3.8%。 對於今年全年經濟預測，財政司司長陳茂波預期貿易戰將持續相當長時間，估計今年香港全年GDP增長保持3至4%。
當然，如果聯儲局超乎預期急速加息，環球資金流或者會大洗牌，屆時香港銀行亦無可避免調整現時的利率政策。 因為當港美息差拉闊，聯繫匯率下資金自然有套利活動，從港元流向美元，而這1.5萬億元，正正是香港銀行體系尚餘多少資金，資金之龐大，即使港美息差拉闊至2厘，相信亦不足以衝擊香港的金融體系，亦不足以促使銀行急劇加息。 要留意的是，除了疫症因素外，俄烏戰爭亦為環球經濟帶來不明朗因素，同時有機會令能源及商品價格大幅上升，所以兩國的戰事將左右美國息口變動：加息太快，會衝擊美國經濟增長；加息太慢，又會令通脹失控，那到底美國的貨幣政策如何發展?
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事實上，經歷2020年疫情較嚴峻時期後，社會已大致適應疫情，而2021年疫情持續受控，經濟活動開始恢復動力，樓市購買力更是全面釋放，加上發展商積極推售新盤，銀行敘造樓按信心全面恢復，樓按取態積極正面，年內銀行持續地提供低息按揭優惠，H按息普遍低至H+1.3%，持續至今。 分析師更警告，若公布的CPI數據攀升，恐怕會引爆股市沉重賣壓，因為投資人本已擔憂美國經濟可能落入衰退。 事實上，香港實行聯繫匯率制度，理論上港息應該跟隨美息變動，以保持港元匯價穩定。 參考上一次加息周期，美國加息9次達2.25厘，香港才加息1次為0.125厘，市場料當香港銀行體系結餘回落至1,000億元水平，銀行才要考慮升息。 等按揭計劃供款，由於這些計劃的利息開支一早比市場上的按揭計劃為多，當最優惠利率上升，這些人士的供樓負擔更大，最好盡快轉按減低利息成本。
