应用波浪理论分析股市最难的就是，波浪的等级很难划分。 波浪理论并不是一个绝对的理论，其中有很多的变化。 波浪理论是一个极其庞大和复杂的技术分析体系，它是在道氏理论的基础上进一步揭示了价格涨跌循环的内在规律，即关于波浪级别的划分，而波浪级别的划分又是波浪理论中最抽象、最不容易把握的部分。 波浪理論 為了掌握波動原理，需要了解波的標記符號及標記方法。 但是波的等級是相對的概念，波的標記之核心在於選擇一種最有效率的標記方法。 浪B大約百分之60的時間，其終點不超出A浪的起點；當其超出A浪的起點時，所構成的三角形稱之為奔走三角形。
這個理論的前提是：股價隨主趨勢而行時，依五波的順序波動，逆主趨勢而行時，則依三波的順序波動。 波浪理論 長波可以持續100年以上，次波的期間相當短暫。 所以，使用斐波那契回調線的話可以分析出艾略特波浪的回調後的支撐或反彈後的阻力。 但是，也並不是說一定會回調或反彈到38.2％或50.0％或61.8％附近。
波浪理論: 波浪理論 – 股價五升三降法則
另一方面，置身證券市場，假設波浪理論分析家能夠事先指出市場的趨勢，並且假設波浪理論分析家能夠勸説投資者按照自己的科學指令買賣，從而具有廣泛信仰者，那麼，波浪理論分析家的所釐定的投資策略好像就根本無法實現，無法存在。 因為，在對於波浪理論傢俱有廣泛信仰者的證券市場上，沒有投資者會在信仰的假設下做出提前或者滯後的舉動，甚至居然做出與自己的信仰相反的舉動。 顯而易見，“波浪理論在具有廣泛信仰者的市場上最有效”的投資策略簡直根本無法實現，無法存在，在邏輯學上應該屬於一種悖論。 艾略特波浪的基本形態是5波推動和3波調整。 例如，市場是上漲趨勢時，會有5個上漲波浪和3個下跌波浪組成。 第五波可能會出現失敗型態當第5波的高點未能突破第3波的高點時，便稱之為第5波失敗型態。
波浪理論有所謂伸展浪（ExtensionWaves），有時五個浪可以伸展成九個浪。 但在什麼時候或者在什麼準則之下波浪可以伸展呢？ 艾略特卻沒有明言，使數浪這回事變成各自啓發，自己去想。
波浪理論: 波浪理論教學-MT4/5中顯示艾略特波浪(Elliott Wave)數指標使用方法
在艾略特的波浪理論中，他將股市運動中的波浪級數分為九級，從他那時研究所得到的資料將最小至最大的波浪給予不同的名稱。 波浪理論 不過名稱對於波浪分析者工作實際上並不重要。 通常而言，一個超級循環的波浪可包含數年甚至數十年的走勢。 至於微波和最細波，則屬於短期的波浪，需要利用每小時走勢圖方能加以分析。 （2）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。 推動波(5波)分為衝擊波與楔形，另外調整波(3波)分為鋸齒形、平台形、三角形(有5波)。
即使不违背波浪理论的基本原则，数浪本身就有多种数法，容易数着数着就不知道身居何处了。 还有一个问题就是，根据浪与浪之间的比例关系寻找目标价位也存在很大的不确定性，过分主观的预测会让交易者在判断趋势时有强烈心理暗示，导致亏损甚至爆仓。 波浪理論 那么，掌握了这些不同波浪的特色及浪与浪之间的关系，是不是就真的能够准确预测未来价格走势并进行操作呢?
波浪理論: 理论争议
你往往會聽到波浪理論擁簇者談論五浪上漲或者三浪調整，如上圖所示。 不過需要指出的是，每一個波浪理論家，包括艾略特本人，很多時都會受一個問題的困擾，就是一個浪是否已經完成而開始了另外一個浪呢？ 差之毫厘，失之千里，看錯的後果卻可能十分嚴重。 在後面的內容里，我們會介紹幾種數浪方法幫助大家減少錯誤。 事實上，波浪理論並不像許多人所想的那樣複雜。
由于允许数层子波形的出现，因此对于同一波行情，通常会有几种数浪方法的争论。 波浪理論 A浪是下跌的开始，但投资者大多认为上升行情尚未逆转，仅为一个暂时的回档现象。 实际上，A浪的下跌在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标背离，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平台调整。
波浪理論: 波浪理論規則是什麼？小心邪惡的波浪理論第五波
股價起伏經常有五個上升，三個下跌波，波波交互進行。 股價波動有「推動波浪」與「調整波浪」兩種型態。 每個波浪的時間長短不一，可長也可短，基本原理並不改變。 上升五波浪的意義： 第一波浪：第一浪通常發生在跌深後V型反轉或盤整結束後的反轉，由於股價剛開始反彈或突破整理，很少被市場上注意，所以多頭力道不足，因此第一波浪是五波中行情較短的時期。 第二波浪：第一浪的產生後，因不少人見反彈，此時套牢認賠出場不少，拋售的賣壓使股價拉回再整理就形成了第二浪，待賣壓減輕市場普遍出現惜售，而沒有創前低，第二浪才宣告結束。 第三波浪：經過第二浪的沉寂，市場對股價無創新低後信心開始回復，投資人開始關注，所以產生極大的爆發力，因此通常都有驚人的漲幅，也是一種強勢的買進訊號。
使用波浪理論的最佳時間是第 3 波剛形成，因為第 1 波難以發現，可以第 2 波結束後，在第 3 波即將突破時進場。 之後如果第 3 波形成，會有一段後續趨勢。 不過很多事都說不準，也不一定你認為的波浪就是波浪形成時，因此還是要設好風控管理與合適的停利停損點位。 無論多頭上漲趨勢還是空頭下跌趨勢，都是如此。 市場價格會第一個 8 波段走完，再接下去一個新的 8 波段，不斷重複發展。 （４）波浪理論的浪中有浪，可以無限伸延，亦即是升市時可以無限上升，都是在上升浪之中，一個巨型浪，一百幾十年都可以。
波浪理論: 波浪理論的波浪計算方式
修正波呈現交替現象，如2浪為鋸齒，則4浪可能為平台型或三角形等，反之亦然；在時間上也存在此現象，2浪急劇回調，則4浪可能長時間複雜調整，反之亦然；複雜程度上，2浪簡單，則4浪複雜，反之亦然。 若第2浪為“複式”，則第4浪便可能為“單式”。 價格可能會在較長的時間內橫盤徘徊，回檔幅度通常低於波浪3。 波浪5可能比波浪3的波動小，也可能比波浪3大，其他技術指標在這階段逐漸出反向訊號。 波浪理論 主要為推動波和調整波，這2個名稱都是波浪形態的總稱。 推動波又分為衝擊波與楔形，調整波分為鋸齒形與平台形和三角形。
由於第五浪的力度有減弱的傾向，有時會形成斜線三角形的形態，或俗稱上升楔性的消耗性走勢。 在斜線三角形內，第四浪將會與第一浪重疊，是唯一可以接受的越軌走勢（數浪規則原來規定，第四浪的底不可以低於第一浪的頂）。 斜線三角形走完全程之後，市勢預期會急轉直下，以及快的速度調整至斜線三角形開始運行的地方。
波浪理論: 波浪3
下跌浪也可以跌到無影無蹤都仍然是在下跌浪。 只要是升勢未完就仍然是上升浪，跌勢未完就仍然在下跌浪。 能否推測浪頂浪底的運行時間甚屬可疑，等於純粹猜測。 （４）時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展。 波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恆不變。 波浪理論的浪中有浪，可以無限伸延，亦即是升市時可以無限上升，都是在上升浪之中，一個巨型浪，一百幾十年都可以。
關於這些艾略特波浪雖然沒有1個嚴謹的規律，但是也會有一些大概的標準。 雖然對艾略特波浪有一定的理解，但是有很多客戶還是不知道在實際的交易中怎麼使用。 在這裡我們用實際的圖表為大家介紹艾略特波浪的使用方法。 滿足以上原則後艾略特波浪理論將成立，可以更容易預測以後的調整。 不過，即使滿足以上原則，走勢也不一定會按照艾略特波浪規律波動，還需多加注意。
波浪理論: 波浪理論下降三波計算方式
波浪理論的原則主要依賴市場情緒，有些建議是可以搭配恐懼和貪婪指數，看看該指數和你所分析的趨勢是否有相似之處。 我以前對波浪理論的認知，認為它只是對於趨勢提出一個框架性概念，但每個波段走多久、幅度多大，這並沒有固定的規則。 波浪特性波浪1第一波在開始時通常不明顯，這時基本面消息幾乎是負面消息，市場情緒調查明顯看跌。 波浪2通常是波浪1的回檔走勢，但永遠不會超過波浪1的起點。
- 该支股票吸引了公众的目光，更多的人发现该支股票具有潜力，并开始买入，这导致了股票价格的持续攀升。
- 在圖8的紐約道指圖表中”IV”就屬於這個形態。
- 將恐懼的心情輸入投資者心內，並且形成一種聲勢，給人錯誤的感覺，以為第一浪的起點，即上一個低點亦快將失守。
（2）另外半數的第1浪，出現在長期盤整完成之後，在這類第1浪中，其行情上升幅度較大，經驗看來，第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。 簡單的説，調整浪變化多端，有時還會以複雜的形態運行，其中可能包括兩個或以上的簡單調整形態；而X浪擔當的工作，便是承接幾組不同的調整波浪。 事實上，只要第二浪低點未曾低於第一浪的起點，仍然可以接納為第二浪。 在期貨市場，第二浪浪底與第一浪的起點只差3、5個價位的例子數不勝數。
波浪理論: 波浪理論數浪
艾略特受到道氏理論啟發，它認為市場的走勢就像潮汐波浪一樣，一波接著一波，他觀察波浪模式，找到一些重覆發生的結構特性，認為這可以用來預測股票市場的走勢。 第B浪：B浪表現經常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由於是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成”多頭陷阱”，許多人士在此期慘遭套牢。 換言之，B浪的上升，可能收回A浪絕大部分的失地。 正常而言，A浪多數可以再分割為低一級的五個波浪，反映整個調整市勢會以之字形波浪運行。