香港銀行同業拆息(hibor) 內容大綱
實際之利率、還款期及利息支出將視乎客戶現有貸款細則及花旗銀行最後批核之貸款額、利率等因素。 本行有權因應個別情況要求客戶提交其他文件作按揭申請用途，詳情請與本行職員查詢。 擬議的變化不僅影響LIBOR的穩健性(例如缺乏作為利率依據的銀行間拆借交易), 也影響其他銀行間同業拆借利率, 香港銀行同業拆息(hibor) 如歐元銀行間同業拆借利率等。 若LIBOR將永久或無限期的停止提供, 或者如果發現LIBOR不再具有代表性, IBOR後備條款議定書中的後備條款將會生效。 如果基礎貸款主動過渡到RFR, 在貸款和對沖衍生品之間可能會產生錯配, 因此您可能需要考慮將貸款和對沖衍生品同時過渡。
包括倫敦銀行間同業拆借利率、歐元銀行間同業拆借利率、歐元隔夜平均利率指數和某些其他銀行間同業拆借利率在內的利率基準正在經歷改革。 換言之，拆息下跌加上銀行減按息，令實際按息由9月份高達2%降至現時低至1.41%，創下近10年新低。 王美鳳預料會有銀行跟隨下調按息以平衡競爭力，以免流失按揭客戶。 銀行結餘創新高、資金回復充裕、加上銀行開始部署明年按揭目標貸款額，銀行樓按取態漸轉積極，新批按息出現掉頭回落，市場上按息由今年曾上調至H+1.5%調整低至H+1.35%，並有銀行進一步將按息下調低至H+1.3%以增加競爭力。 星之谷按揭轉介行政總裁莊錦輝估計，是由於臨近年結，銀行需要以更優惠利率「跑數」，加上目前hibor創歷史低位，銀行按揭業務的邊際利潤改善，有空間下調H按息差。
香港銀行同業拆息(hibor): 香港銀行同業拆息按揭計劃
下調後，貸款額介乎200萬至400萬元的H按息率減至最新H＋1.4厘。 貸款額介乎400萬至1,000萬元，月初H按息率由（H＋1.45厘至H+1.5厘）減至最新為H＋1.3厘。 香港銀行同業拆息(hibor) 中長線拆息全面上升，3個月期拆息升1.215個基點，報0.83774厘。
而匯豐銀行亦會有自己的拆息利率，與銀行公會顯示有小小出入，而同匯豐銀行做按揭貸款時，匯豐會根據自己的拆息為標準。 至於第三種，是向金管局借錢，金管局會有自己的「貼現窗」利率借錢俾銀行。 貼現窗會參考「美國聯邦基金利率」，或是一個月香港銀行同業拆息計算，兩者較高者就是「貼現窗」，如果銀行短期唔可以向其他銀行借到錢，就會揾金管局借。 香港銀行同業拆息(hibor) 港元利率主要是兩個，一個是香港銀行同業拆息（Hibor），一個是最優惠利率（Prime rate，或簡稱P-rate）。 就著香港銀行同業拆息，從圖5可見，基本上和倫敦銀行同業拆息（Libor）亦步亦趨，故此在接下來的加息週期中，沒有懸念是會持續走高。
王美鳳指出，今年H按與P按之息差持續達1厘以上，2021年市場H按息平均1.4%，而P按息則持續於2.5%水平，H按慳息優勢明顯，故2021年H按選用比例持續於95%以上並持續攀升。 俄羅斯2月入侵烏克蘭之後，多間跨國企業宣布撤出俄國，其中飲品企業可口可樂在3月退出俄羅斯市場。 據俄羅斯媒體報導，可口可樂撤出後，雖然仍然可以在商店上找到可樂，但價格已經翻倍，亦有企業趁機佔領可樂市場，推出山寨版「可樂」。 Ochakovo並非首個推出翻版可樂，包括Slavda 香港銀行同業拆息(hibor) Group、Syktyvkarpivo等公司都已曾效仿可口可樂配方，推出Grink Cola、Komi Cola等山寨可樂。 但有消費者就不滿「新可樂」味道，認為不甜及太多氣泡。 可口可樂的配方獨特，曾有傳言指，只有公司最高層知道全部配方，因此想模仿可樂，看來並不容易。 北向資金淨流入超過140億元人民幣，創逾5個月新高，煤炭、有色金屬、白酒等股份上升。
香港銀行同業拆息(hibor): 銀行同業拆息按揭計劃
如果是因為經濟好而導致拆息上升，如2017年，美國加息後，港元拆息亦有上升，但是2017年港股是不斷向上，因為市場憧憬經濟向好，上市公司的盈利會上升。 當拆息不斷向上時，銀行都要揾其他資金來源，其中就是增加存款利率，吸引更多人將錢放在銀行內。 長期拆息上升，將會增加銀行想吸納更多存款，因此也可以視為定存息的參考。 香港銀行同業拆息(hibor) 所以，拆息上升時，就可以留意有沒有銀行推出高息存款計劃，放部份錢做定期收吓息。 除了直接增加H按或是P按利率外，銀行在拆息上升，亦有機會減少按揭的優惠，如現金回贈，以及存款掛鈎戶口等，間接增加了還款額。
利率基準是終止, 還是發生變革, 其可能產生的影響也各有差異。 以參考EURIBOR的交易為例, 歐洲貨幣市場研究所(EURIBOR的管理機構)正在改變其利率確定方式,這可能導致相較於按照原有機制確定的利率,EURIBOR可能變得更高或更低。 恒生客戶應就本條所述變化對其業務可能產生的影響, 包括財務、法律、會計和稅務方面的影響, 向其專業顧問尋求指導。 恒生並不通過本頁提供任何建議或產品推介, 亦不承擔任何提供建議的責任。 如果您打算遵守IBOR後備條款議定書, 我們請您注意, 對於為對沖特定資產或負債而進行的衍生品交易, 如貸款, ISDA觸發事件和後備條款可能不同於貸款的觸發事件和後備條款。 這可能導致在不對衍生品交易進行後續修訂的情況下, 衍生品不再對相關貸款進行有效對沖。
信貸報告是你的個人信貸助理及守護者，透過報告中的財務紀錄及相關產品服務，助你全面了解和保障自己的信貸狀況及健康 。 華僑永亨銀行保留批核按揭貸款申請之最終決定權，及隨時更改以上優惠、條款及細則的權利，並不作另行通知。 不過，港元拆息絕非銀行加息的唯一因素，銀行亦會考慮行業競爭、市場反應等情況。 就好似近年港元一個月拆息曾升至3厘，但銀行目前只是象徵性加了0.125厘息。 香港銀行同業拆息(hibor) 銀行在年中，以及每年年底，會進行大型的半年結，以及全年結。 對港元需求上升，銀行之間要錢做結算，所以市場會「水緊」，拆息就會上升。 拆息，又稱為銀行同業拆息，而香港的銀行同業拆息，簡稱HIBOR，倫敦的銀行同業拆息，就叫LIBORR，上海銀行同業拆息就叫SHIBOR。
香港銀行同業拆息(hibor): 利率上限
在短暫大量資金凍結下，或會令銀行之間資金不足，從而拆息上升。 因為港元是同美元掛鈎，固定於7.75至7.85水平，所以美國的利率升跌會影響到港元的供求。 先簡單講銀行的資金來源可以分為三種，第一是平時收到的客戶存款，第二是向其他銀行借錢，三是向金管局的借錢。 三種都是有成本，客戶存款要俾利息客戶，有時銀行想係市場拎到更多的錢，就要增加存款的利率，吸引更多人放錢係銀行。 香港銀行同業拆息(hibor) 加息和樓價的關係並不顯著，始終如果息率的變化不太大的話，樓價的主導因素還是供應及人口結構。 就著我們對樓市的中長期觀點，請參考我們之前發布的《香港樓市展望報告》。 另一方面，最優惠利率和銀行同業拆息的息差固然有一定指向性，但回顧歷史數據，在銀行體系結餘處於較低水平時有關關係顯著，故此銀行體系結餘應是目前須優先留意的東西了。
國際上部分貨幣區都推出了自己版本的替代參考利率，並按自身環境而作出不同程度的調節。 英國金融行為監管局（Financial Conduct Authority）已多次向業界表示將於2021年底後不再要求銀行為LIBOR報價，意味屆時LIBOR有可能會終止。 香港銀行同業拆息(hibor) 美國聯邦儲備局為此正鼓勵業界在2021年底前，以SOFR（Secured Overnight Financing Rate）全面取代美元LIBOR。
H按的全稱為「銀行同業折息利率」（Hong Kong Inter-bank Offered Rate、HIBOR），本質上指銀行之間的借貸利率，銀行再「借用」了這個內部數字，去計算按揭利率。 其實兩者也是最優惠利率，不過是不同銀行的最優惠利率。 由於過去的加息或減息周期當中，各大銀行調整最優惠利率的幅度不一，導致了部分銀行最優惠利率較高，而另外部分銀行最優惠利率較低。 香港銀行同業拆息(hibor) 至於P按，則是來自銀行最傳統的「最優惠利率」，即是「Prime Rate」，屬於活期利率的一種。 就概念上而言，最優惠利率是銀行出借資金而能有基本利潤的利率，而P按即是以此為準的利率。 如果到銀行申請物業按揭，申請人可自由選擇兩種按揭計劃，分別是H按或是P按。
據金管局統計，截至去年底，HIBOR計價的銀行資產約值34,000億港元。 此外，很多金融機構和機構投資者交易的衍生工具合約，亦以HIBOR為基準，雖然沒有準確金額統計，但規模也相當可觀。 通知存款戶口內之港元存款利率與「同業拆息按揭存款組合」內之按揭息率相同，即以花旗銀行(香港)有限公司之銀行同業拆息利率計算。 自2021年7月1日起, 根據ARRC的最佳做法建議和監管指引, 在可行且可能符合客戶要求的情況下, 我們將邀請客戶採用以有擔保隔夜融資利率為基礎的新貸款、證券和衍生品交易。 香港金融管理局於2021年3月25日的通知中確認HKMA將與包括美國聯邦儲備委員會在內的其他監管機構保持一致的立場, 根據通知的指引, 在2021年底之後, 我們將不再發佈與LIBOR相關的新合同。
- 每間銀行計算方法不同，有些銀行是用每月1號的Hibor數字作為該月供樓的Hibor參照。
- 例如HIBOR最高亦只有1左右的利息，很少會有超過2或者以上。
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- 謝家曦又指，參考聯儲局在上次加息周期調升基準利率至2.5厘後，本港的最優惠利率（P）跟隨調升0.125厘，相信今年第三季尾或第四季P亦將輕微調升0.125厘。
- 鑒於RFRs具有隔夜和近乎無風險的性質並不包含信用利差,因此, 在大多數情況下, RFRs應低於與其對等的IBOR。
除銀行有現金回贈外，坊間的按揭中介普遍都有獎賞給客人，大家應去格下價，最高可達貸款額0.35%。 銀行現金回贈，加上中介回贈，令總回贈高達 1.95%（新買；指定新盤2%）或1.9%（轉按）。 用戶在沒有AASTOCKS.com Limited明確的書面同意情況下，不得以任何方式複製、傳播、出售、出版、廣播、公佈、傳遞資訊內容或者利用在本網站／應用程式的信息和內容作商業用途。 香港銀行同業拆息(hibor) 本網站之內容不能保證絕對準確和可靠，且亦不會承擔因任何不準確或遺漏而引起的任何損失或損害的責任（不論是否侵權法下的責任或合約責任又或其他責任）。 銀行通常會以 H 加某個百分比(%) 來展示H按利息，例如H + 1.38%, H + 1.4%等。
LIBOR在每個倫敦營業日公佈, 由ICE基準管理局管理。 LIBOR以LIBOR小組銀行提供的報價為基礎, LIBOR小組銀行向IBA提供其自身從其他銀行借款所需成本的資訊, 以便IBA計算並公佈一個平均數字。 IBOR改革可能在多個方面對銀行產品和服務產生影響, 而本頁內容無法予以全面介紹。 請聯繫您的專業顧問以瞭解IBOR改革對您現在或將來可能使用的產品和服務可能造成的影響。 香港銀行同業拆息(hibor) 恒生正積極跟進發展情況, 並將持續提供有關變革的更多資訊, 特別是當行業層面同意的有關採用哪些新利率基準、其確定方法、期限結構及轉變程式資訊變得更為確定時。 對於美國法下的合同, 我們將繼續在貸款合同中使用ARRC直接後備機制條款(一種替代利率與具體觸發因素相對應的適用機制)。
第二，如果看上一個加息週期（圖7）和中原城市領先指數作對比，可看到在加息週期期間，樓價實際上是往上升，這最少佐證了加息並非左右樓價的單一因素。 香港銀行同業拆息(hibor) 故此，即使在加息週期，但只要最優惠利率沒有大變動，相信樓價也不會因利率因素而太過受壓了。 參考歷史數據，加息週期內港元應會相對弱勢（圖3）。