【大公報訊】申請按揭貸款時，如果無論是P按或是H按，都要留意銀行的最優惠利率是多少，因為每間銀行的P都未必相同。 現時市場上主要有兩個P，俗稱「細P」、「大P」；目前提供細P（5厘）的銀行主要是滙豐、恒生、中銀；其他銀行主要提供大P（5.25厘）。 「銀行同業拆息」走勢波動，背後因為受制於資金流向影響。 例如當市場出現龐大集資活動，如有大型新股上市，市民爭取借錢認購，會凍結大量資金，而導致拆息上升，但這類情況並不會為時太久。 第二就是資金流走，當市場資金減少，拆息也自然會上升。
上海商業銀行研究部主管林俊泓認為，雖然聯儲局本周加息0.5厘機會大，但香港銀行仍較大可能僅將P上調0.125厘。 他解釋，由於港元儲蓄存款息率加幅一般與P加幅相同，倘P加0.25厘，對擁有龐大客戶群的銀行而言，向客戶付息的負擔亦將加重。 東亞銀行（00023）首席經濟師蔡永雄表示，由於本港資金較充裕，港元貸存比率仍處於高水平，相信P無迫切性跟足美息加幅，料P上調0.25厘。 東亞預計，聯儲局明年首季會加息兩次，每次均為0.5厘，令聯邦基金利率升至5厘左右，P明年首季亦會跟隨加息兩次，兩次均為0.25厘。 H 的走勢比較波動，並會視乎拆借時間長短而不同。 銀行不會做蝕本生意，它們給予客戶的 H 按息率，會在 H 之上加某個百分點，例如「H+1%」，但同時設有鎖息上限，普遍與 P 細p 大p 按息率相若。
細p 大p: 時間：2020-03-29 04:23:43來源：大公報
受制於聯繫匯率的關係，只要香港及美國的息差很大，而引發出套息活動，美元利率上升，港元匯率也會有波動。 細p 大p 然而，也因為「銀行同業拆息」的波動在選用「H按」時就會衍生不同疑問。 「H按」是建基於銀行同業拆息利率（HIBOR）計算出來的按揭計劃。 此外，香港銀行體系結餘也由年初的超過3,700億元，跌至近日約960億元。 反映銀行資金成本有壓力，所以借聯儲局加息時機將P上調符合市場預期，而且加幅也較聯儲局加息幅度溫和。 所謂最優惠利率是銀行給予信用質素最佳客戶放貸的基本貸款利率。
另外，現職醫管局職員，想領取房屋津貼（HLISS），就會需要採用P按。 如果一間銀行A提供的按息為P-2.9%，另一間銀行B為P-3%，若P為一樣當然是銀行B提供的按息較低。 P按則以銀行的最優惠利率計算，其升跌一般取決於美國利率的走勢。 目前市場主要有兩個P，俗稱 「細P」、「大P」。 滙豐、恒生、中銀等銀行提供細P，最新的「細P」為 5 厘，而其他銀行主要提供「大P」，為 5.25 厘。
細p 大p: 按揭速成班：搞清「P按」同「H按」
假設買家去年選用 H 按供樓，銀行提供「H+1.3%」的拆息按揭息率，若同業拆息只是0.2%，買家的實際供款利率為0.2%+1.3%、即1.5%。 隨著近日的1個月同業拆息升至2%，以「H+1.3%」計，實際供款利率本應為2%+1.3%、即3.3%，但由於銀行 H 按的鎖息上限調整至2.75%，因此買家實際供款利率只是2.75%。 買樓置業是不少香港人的人生目標，而申請按揭，是物業買賣中非常重要的一環。 現時香港銀行提供的按揭，有俗稱「H按」及「P按」 兩個選項。 細p 大p 本文會解釋按揭息率上的各種分別及特色，讓準買家作出合適，明智的選擇。 再舉多一例，H按也會受到美息影響， 因為香港和美國的匯率有掛鉤，所以當美元利率上升，港元匯率也會有影響。
2019 冠狀病毒保障，包括海外醫療費用／取消旅程／提早結束旅程等，讓旅途更安心。 當中，Allianz Travel 安聯旅遊、Starr Companies卓悅遊、Zurich蘇黎世、AXA 安盛、FWD富衛及MSIG都有不同的新冠肺炎相關保障。 本人已查閱貴公司的 私隱政策和 收集個人資料聲明，並同意貴公司使用本人於此所填寫的個人資料作直接促銷。 未補地價居屋，必定是行P按（目前是P-3.1%或P-2.85%), 這是政府規定，銀行要跟隨。但房協的資助房屋，有些屋宛卻可行H按，可聯絡我們免費查詢。 使用「細P」的有匯豐銀行，恒生銀行，中國銀行，南洋商業銀行及集友銀行; 富邦銀行及 華僑永亨銀行使用「大P」; 其他銀行或金融機構則使用「中P」。
細p 大p: 銀行加按息死線前 上車客如何「達陣」享低息？【星之谷專欄 – 香港01】
滙豐銀行和恆生銀行帶頭宣布上調最優惠利率，加息12.5點子，至5.125厘，為香港銀行逾12年來首度加息，由於發鈔行的利率在市場一向有指標作用，料其他銀行短期內亦將陸續宣布加息。 滙豐同時宣布上調港元儲蓄存款利率，由0.001%升至0.125%。 由9月28日起，存戶戶口結餘5,000元以下，利率維持0%；5,000元以上為0.125%。 P按中的P，是指銀行「最優惠利率」 ，最優惠利率並不是一個劃一的利率，不同銀行的P亦會不同。
如果到銀行申請物業按揭，申請人可自由選擇兩種按揭計劃，分別是H按或是P按。 MoneySmart經常收到詢問：到底哪一種按揭計較比較好？ 不少人會問：究竟現時選用H按、P按抑或定息按揭？ 細p 大p H按中的H，則是指「銀行同業拆息利率 」，拆息是指銀行之間互相借錢的息率，H按的實際按揭息率以「H +x%」 計算，即是銀行借錢予客戶時，就會在拆息的基礎上增加某個百分點。 行業有發展，市場有週期；今年幣市進入熊市，是在市場狂熱之後的退潮，對於投資機會更需要理性。 而投資者當務之急要做的事，必然是如何在熊市中尋找生存方法。
細p 大p: 什麼是「P按」？
美息也會是帶動因素，因受制於聯繫匯率的關係，只要香港及美國的息差很大，而引發出套息活動，美元利率上升，港元匯率也會有波動。 另一原因，就是每當有大型新股上市，集資每每可達數百億，若市場突然出現大量資金需求，銀行之間或會出現資金短缺令拆息抽升。 所以每當股票市場熾熱，有大量新股上市時，該時期拆息一般都會較高。 問題是，一旦遇著拆息突然大幅抽高，例如因新股孖展反應熱烈，或市場大量走資，而導致銀行某一天的資金成本緊張，而拆息突然抽升，業主豈不是要捱下很貴的息口? 只因銀行在提供「拆息按揭」時，往往會提供一個「封頂息率」(或稱「鎖息上限」) 給準業主。 因此所謂的「H按」，就是「銀行同業拆息按揭」(簡稱「拆息按揭」)。
MoneyHero網站顯示的金融產品及服務資訊僅供參考，並非提供建議。 考慮申請產品前，我們建議你查閱產品之官方條款及細則。 H-Plan是指Hibor Plan(H按)，此類計劃的按揭息率以一個月Hibor 細p 大p rate為基準加一個固定息率去計算，另外還有一個上限，以Prime rate最優惠利率減某一個固定息率去計算。 定息按揭除了供款開支較為穩定，該計劃最大的賣點是毋須進行壓力測試，只要符合每月供款不多於月50%的供款與入息比率（DTI），便能符合資格，所以可以使用較少首期置業。 如果使用發展商按揭（「呼吸Plan」），打算轉用銀行計劃的業主較為有利。 由於過去新盤的「呼吸Plan」計劃以低息及豁免壓力測試吸引業主使用，但低息蜜月期過後便要支付高息，但轉按至其他銀行計劃，又未必能符合壓力測試，定息計劃便能幫助相關業主無痛轉按。
細p 大p: 什麼是 H 按 ?
以銀行同業拆息利率（Hibor）計算的按揭計劃一般都會加上特定的百分點的方式計算，例如 ‘H + 銀行特定的百分點 (X%)’。 細p 大p 假設現時銀行的 Hibor 為到 0.308%，將 ‘H’ 加銀行設定的 H按利率 1.3% 就可以得出你的按揭實際年利率。 以「P按」最優惠利率計算的按揭計劃一般都會減去特定的百分點的方式計算，例如 ‘P – 銀行特定的百分點 (X%)’。
- 但若一間銀行A是使用細P，其實際按息為2.1厘，反而銀行B是使用大P，其實際按息是2.25厘，銀行B的按息會較高。
- 市面上有兩個最常採用的 P，一個是 5%，俗稱細 P，主要是滙豐、恒生、中銀、南洋商業及集友銀行幾家銀行提供；另一個是 5.25%、又稱大 P ，由其他大部份銀行提供。
- 香港實施聯繫匯率，本地息口通常會跟隨美國息口變化，2022年美國進入加息周期，會間接影響P 按（最優惠利率）。
- 最重要是，買家在選擇按揭計劃或轉按時，要先了解兩者的實際利率計算方法，衡量利率變化可能帶來的風險和自身的負擔能力。
- 預期未來本港經濟環境不會太好，薪金增幅亦不會高，甚至未必加薪，看來自己要預留多些錢供樓。
- 由於過去新盤的「呼吸Plan」計劃以低息及豁免壓力測試吸引業主使用，但低息蜜月期過後便要支付高息，但轉按至其他銀行計劃，又未必能符合壓力測試，定息計劃便能幫助相關業主無痛轉按。
香港實施聯繫匯率，本地息口通常會跟隨美國息口變化，美國進入加息或減息周期，會間接影響P 按（最優惠利率）升跌。 「H 按」即以銀行同業拆息利率為計算基礎的按揭計劃（銀行同業拆息按揭），銀行同業拆息為利率英文為 Hong Kong Interbank Offered Rate，簡稱 HIBOR。 浮息按揭中，有分「H按」與「P按」兩種不同的按揭利率，首次置業的你，是否了解兩者分別呢？
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由於聯繫匯率下，香港息口跟隨美國走動，故美國降息或加息，也會影響銀行下調或上調最優惠利率。 現時市場上一共有四個不同「最優惠利率」，分別為5厘、5.25厘、5.375厘、及5.5厘。 定息按揭現時一般泛指香港按揭證券有限公司推出的定息按揭試驗計劃，為置業人士提供提供10年、15年及20年期的定息按揭選擇。 定息按揭年利率分別為1.99%、2.09%及2.19%，定息計劃完結後，借款人可選擇其他H按或P按計劃，可選擇當時的定息按揭年利率或香港最優惠利率減2.35%。 P按會較穩定，主要由於最優惠利率的變動會較以銀行同業拆息為少。
提提大家，「P按」及「H按」都為浮息，一般跟隨美息走勢而變動，所以常言道美國加息，香港存貸利率也會隨之受影響。 ▲信用卡免息分期 細p 大p 於豐澤、蘇寧、百老匯、中原及AEON Stores有優惠。 多家銀行包括恒生銀行、DBS星展銀行、中國銀行，正進行信用卡購買電器推廣，令消費者可免息分期付款之餘，同時享有其他折扣優惠或現金回贈。 接下來，MoneySmart即為讀者介紹各銀行推廣計劃之詳情。 P按利率計算公式是「P – X%」，假設銀行提供的利率是「P – 2.5%」，以「細P」5厘計算，實際利率是2.5厘。