随着公司上市后品牌知名度的提高，未来公司业务有望进一步扩张，客观上要求公司增加在采购、生产、管理、技术及人员等方面的资金投入。 具体措施上，公司划分了十个战略省份，以区域为单位设定业务攻坚目标，配合内部考核激励机制，持续加大业务开拓力度。 结合公司已制定及实施的产能消化措施，预计本次募集资金投资项目产能能有效消化。
2020年末，公司货币资金余额较上期期末增长31.84%，主要原因为：本期收入增长，收到的电费增加，且2020年度部分项目结算了前期补贴款；同时，本期借款及融资租赁款增加，综上，期末货币资金余额有较大幅度增长。 根据《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）要求，资产负债表中，将“应收票据及应收账款”分别在“应收票据”和“应收账款”项目中列示，将“应付票据及应付账款”分别在“应付票据”和“应付账款”项目中列示，本公司相应追溯调整了比较数据。 该会计政策变更影响了关联方的判断以及关联方交易的披露，按照衔接规定不追溯调整比较数据。 新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。 根据新收入准则，确认收入的方式应当反映主体向客户转让商品或提供服务的模式，收入的金额应当反映主体因向客户转让这些商品和服务而预计有权获得的对价金额。
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在燃煤、生物质热电联产以及供热企业中，存在企业供热过程中设计产能未实现充分利用，下游用热量波动导致热能浪费；下游用热单位面临管网铺设投入高、覆盖半径小、燃料结构变化导致成本提升等问题。 截至本募集说明书出具日，除本次发行募集资金所涉及的项目投资（详见本募集说明书“第七节 本次募集资金运用”），及公司首次公开发行募集资金投资项目的继续投入（详见本募集说明书“第八节 历次募集资金运用”）外，无未来可预见的重大资本性支出。 责项目的日常发电运营、设备日常维护及维修等，项目公司对外负责结算电费收入，并按上网电量以及约定价格与运营方结算运营外包费。 公司运营外包项目较少，运营外包费占比不大，运营外包费随外包项目变动而波动。 公司售电实行政府定价，报告期内价格稳定，平均上网电价总体变动较小。
2006年3月至2007年5月任河南思达高科技股份有限公司技术员；2007年6月至2016年1月历任百川有限项目主管、运营部经理、技术总监；2016年1月至2017年11月担任百川畅银技术总监；2017年11月至今历任百川畅银生产管理部副总、北方运营部副总。 汝州街280 郭姣，女，1986年出生，中国籍，无境外永久居留权，硕士毕业于郑州大学环境工程专业。 郭姣女士作为核心成员参与研发的3项实用新型专利获得国家知识产权局授权，其作为第一作者的学术论文《关于填埋气发电项目污染排放标准执行的建议》在2015年“河南省创新驱动发展”论文活动中获得优秀论文一等奖。 韩旭，男，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科毕业于北京服装学院国际会计专业，硕士毕业于上海国家会计学院与上海财经大学联合培养会计专业。
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小型燃煤锅炉、热电机组的逐步退出，改变了用热单位，尤其是中小型用热企业的热源结构，显著提高了用热成本。 报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为22,248.62万元、12,925.54万元、16,425.89万元和6,849.61 万元，主要为项目公司购买发电机组、预处理系统等资产以及项目工程建造投资支出。 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为11,786.49万元、1,445.55万元、24,798.20万元和-4,018.03万元。 筹资活动产生的现金流入主要系银行借款、售后回租款等，筹资活动产生的现金流出主要系偿还借款和融资租赁款。 2019年，因新增较多短期借款、长期借款和售后回租款，一次性收到相关款项，但按照约定期限分期支付租金、利息等，导致当年筹资活动产生的现金流量净额较大。
2020年，融资租赁活动增长，导致期末长期应付款总额较上期末增加3,123.40万元，其中一年内到期的部分增加1,581.88万元（部分款项于一年内到期，重分类至“一年内到期的非流动负债”），长期应付款余额较上期末增加1,541.52万元。 报告期内各期末，公司流动负债总额分别为26,536.41万元、25,132.56万元、25,542.73万元和24,900.62万元，主要由短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬、应交税费和一年内到期的非流动负债等组成。 2020年，因钟祥百川、庆阳百川等项目停产，计提长期待摊费用减值准备175.32万元。 2021年，因潮州百川、汝州百川等项目出现减值迹象，计提减值准备266.62万元。 原计入“信用减值损失”的合同资产减值损失重分类至“资产减值损失”。 有关关联交易事项的表决投票，应当由两名以上非关联股东代表和一名监事参加清点，并由清点人代表当场公布表决结果。
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2021年，受补贴款结算进度较慢的影响，收到的经营活动产生的现金流量净额较上期有所下降。 上表中，公司与日常活动相关的政府补助主要为增值税退税收入，根据会计准则相关规定，该退税收入计入其他收益，其他还包括发展奖补助资金、其他发展与技术创新专项扶持资金等。 报告期内，公司资产减值损失主要为合同资产减值损失、固定资产减值损失、在建工程减值损失、长期待摊费用减值损失等，信用减值损失主要为应收账款坏账损失及其他应收款坏账损失。 相关资产具体减值情况详见本节“六、财务状况分析/（一）资产分析”相关内容。 报告期内，公司财务费用主要包括利息支出、融资租赁费用摊销和汇兑损益。
集材料型号繁多且针对性较强，需根据设备的具体损耗情况选择使用，部分型号的原材料因其适用的设备部位损耗频率低，领用次数较少，导致库龄较长。 因2020年为补贴申请政策改革的首年，截至2021年末，相关补贴款的结算仍有所滞后，因此期末补贴款余额较大。 汝州街280 报告期内，随着公司经营规模不断扩张，资产总额总体增长，各期末资产总额分别为127,860.71万元、139,688.16万元、180,344.79万元和180,927.75万元。
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2021年5月，国家发改委、国家能源局发布《2021年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》，推动碳达峰、碳中和任务的贯彻落实。 2021年7月，国家发改委印发《“十四五”循环经济发展规划》，提出了加强农林废弃物资源化利用、积极推广集中供气供热、提高资源利用效率的指导意见。 2022年1月，《国务院关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通知》发布，提出因地制宜推动北方地区清洁取暖，加快工业余热、可再生能源等在城镇供热中的规模化应用，加大落后燃煤锅炉和燃煤小热电退出力度。 2022年6月，《“十四五”可再生能源发展规划》发布，提出优化发展方式，大规模开发可再生能源。 未来有关“双碳”、资源高效利用及节能减排相关政策性文件及产业配套政策将进一步完善。 综上，本次募集资金投资项目建成后，公司业务将进一步得到升级，规模经济效应将随之增强，公司的盈利能力将得到提升，为公司未来持续健康发展奠定坚实基础。
如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。 汝州街280 2019年至2021年，发行人分别有0、11、21个项目纳入补贴目录/清单，虽然自2020年国家有关部门改革补贴申请制度以来，发行人项目纳入补贴目录/清单的速度有所加快，但应收补贴款的结算周期整体有所延长，导致各期末长账龄款项占比增长，并影响公司经营活动现金流的及时收取。 2020年初，国家有关部门提出了一系列政策：将进一步完善非水可再生能源发电项目的市场化配置机制；同时，在充分保障政策延续性和存量项目合理收益的基础上，未来新增项目电价补贴将根据“以收定支”的原则获取，财政部根据补助资金年度增收水平、行业发展等情况，合理确定当年补贴总额。
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2009年9月至2016年1月历任百川有限商务部主管、总经理秘书、总裁办公室主任；2016年1月至2022年1月，担任百川畅银总裁助理、职工代表监事、证券事务代表；2022年1月至今担任百川畅银副总经理、证券事务代表。 在可转债的存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。 公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
投资者根据中签号码确认认购百畅转债的数量，每一中签号码认购10张（1,000元）。 最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。 本次可转换公司债券发行规模为不超过人民币42,000.00万元（含），按面值发行，每张面值为人民币100.00元。 汝州街250號位於深水埗汝州街250號（中原樓市片區：深水埗）。
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从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。 若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。 年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。 1、向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2023年2月21日，T-1日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东。
若发行人发生上述违约事件，受托管理人可根据债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有未偿还的本期债券本金和相应利息，立即到期。 债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主席并主持。 除债券持有人会议规则另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议（包括现场、通讯等方式参加会议）的二分之一以上有表决权的债券持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效。 投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券及可交换公司债券申购。 2023年2月23日（T+1日）在公证部门公证下，由发行人与主承销商共同组织摇号抽签，确认摇号中签结果。 发行人和主承销商将于2023年2月24日（T+2日）公布中签结果。
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项目公司通过与所在地供电公司签订并网协议、购售电协议，将其生产的电力销售给所在地的电网企业，包括国家电网和南方电网下属的供电公司等。 汝州街280 一般情况下，合作协议约定公司与项目合作方的合作关系具有排他性，项目合作方保证不再建设同类项目或与第三方合作开展同类业务。 发电机组产生的电力经保护和计量后，除少量用于维持电站自身运作外（自用电），全部经输电线路接入临近的变电所或公共线路。 接入电网系统的具体方案依据项目所在地电网公司出具的接入方案意见确定。
- 发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在深圳证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。
- 结合公司已制定及实施的产能消化措施，预计本次募集资金投资项目产能能有效消化。
- 5）品牌优势公司运营的项目分布地域广泛，经济效益和环境效益明显，已在市场及各地城市环境卫生管理部门中建立了较高的品牌知名度和认同度。
- 报告期内，随着公司新项目的投资，固定资产、长期待摊费用持续增长，从而导致折旧及摊销金额逐年提升。
- 此外，可比公司主营业务主要以垃圾焚烧发电、风力发电、光伏发电等为主，业务性质有差异，导致相关指标可比性不强。
- 9）本人作为填补回报措施相关责任主体之一，如违反上述承诺或拒不履行上述承诺的，本人同意中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
移动储能车主要将燃煤、生物质热电联产、规模型热电厂等供热单位的富余热能，以蒸汽、热水的形式，通过管道储存至移动储能车的储能罐体内，并用牵引设备运输到用热客户处，满足工业用热、居民供暖和生活热水等需求。 公司历来重视核心技术骨干的储备工作，采取了一系列措施充分调动科研人员的积极性和创造性，包括提高收入待遇、给予补贴、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，尽量为其创造“人尽其才、人尽其用”的工作环境。 多年来，公司通过培养、招聘等渠道积极引进各类优秀的专业技术人才，形成了一批优秀的核心技术骨干储备。 汝州街280 注：上表比例以可比公司公开披露的年度报告、业绩快报、招股说明书、上市公告书等资料中的相关数据计算而得。 2019年至2022年6月，上述三个区域合计占比分别为82.40%、82.50%、79.08%、70.08%。 其中，华中地区为公司的传统优势区域，收入占比最高；同时，公司也持续加大其他区域的业务开拓，华西、华北等区域的业务整体上涨。
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截至2021年12月31日，公司前次募集资金已使用26,896.66万元，剩余尚未实际投入的前次募集资金5,882.72万元。 前次募投项目实施环境及行业发展趋势参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“六、公司所处行业的基本情况”之“（二）发行人所处行业概况”。 前次募投项目的实施环境未发生重大不利变化，不会对本次募投项目的实施存在重大不利影响。 注：2021年度使用金额为募集资金实际到位后投入使用金额，不包括先期投入至2021年5月31日募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金金额；上表企业综合信息化管理系统研发及应用项目为分阶段投入使用，2022年5月为项目初步投入使用日期，非代表项目已完成所有投资。
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2015年4月7日，百川有限召开2015年第一次临时股东会，同意《公司员工股权激励实施方案》。 根据该股权激励方案，发行人通过员工持股平台知了创业对激励对象进行股权激励，即：激励对象通过持有知了创业股权的方式间接享有公司权益。 高凤勇，男，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士毕业于南开大学金融学系。
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近几年，随着公司业务规模扩大，公司留存收益不断增加，同时2021年公司IPO上市、进一步扩大了股本，公司资产负债结构较为稳健。 公司商誉主要系收购宿州优能、深圳信能、沈阳新新明天、西安百川以及北京百川产生。 其中，收购宿州优能确认商誉37.98万元，收购深圳信能确认商誉2,787.21万元，收购沈阳新新明天确认商誉2,841.76万元，收购西安百川和北京百川分别确认商誉485.36万元和407.51万元。
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截至2022年7月末，百川环境服务有限公司注册资本5,000万元，其中上海百川认缴比例为56.80%，百川畅银认缴比例为33.20%，其他投资者认缴比例为10%，所有股东均已全部实缴出资。 除该投资事项外，报告期内，百川环境服务有限公司与发行人不存在业务或其他资金往来，不存在相关交易，亦不存在同业竞争情况。 截至2022年6月末，百川环境服务有限公司总资产为19,546.50万元，净资产为8,367.38万元，2022年1-6月实现净利润751.69万元。 另一方面，发行人将结合移动储能业务各个项目生产经营场所、业务量等综合考虑，在百畅热链运输能力不能及时满足项目运营需求时，直接委托具有道路运输经营许可证及车辆营运证的单位进行运输。 同时，发行人就首批试验性质项目与浩帅坤阳签署了《移动供热项目运营服务合同》，约定由浩帅坤阳负责提供牵引车租车及运输等运营服务。 根据与浩帅坤阳已签署的协议约定以及后续若直接委托第三方运输的相关责任安排，将由运输主体负责保险、司机、运输等事项，并负责处理车辆运输过程中的事故和处罚并承担相关责任及费用。
系统负责人，负责工艺设计、换热计算、部件选型等，熟悉移动储能供热技术，参与移动储能供热产品研发全过程，对相变蓄热、水蓄热等技术有较深了解。 王鹏机械设计制造及自动化专业，研发工程师，曾在南阳龙腾专用车制造有限公司担任压力容器设计师等职务，熟悉压力容器体系、法规、标准，具有较全面压力容器专业技术知识。 结构负责人，负责结构设计、产品制造指导、过程质量监督，参与移动储能供热产品和项目建设的研发全过程，熟悉移动储能供热技术。
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2021年，公司根据新租赁准则相关规定确认了租赁负债，该科目核算尚未支付的租赁付款额的现值。 截至报告期末，公司租赁负债金额为2,106.96万元，占非流动负债的比例为40.20%。 本期收购西安百川、北京百川，合并后统一会计政策对部分报表科目做会计调整导致期末确认的应交所得税金额较大。
注：由于营业收入包含已进补贴清单项目和部分未进补贴清单存量项目的补贴收入，为保障口径一致性，上表中，应收账款周转率的计算考虑了合同资产。 报告期内，公司应收账款周转率分别为2.63、1.56、1.06和0.40，近几年有所下降，主要因公司相关发电收入的结算具有周期性、期末应收账款及合同资产金额较大所致，与行业经营特点相符。 2020年末，公司流动比率、速动比率较大，主要因公司相关发电收入的结算具有周期性，当期末应收账款、合同资产金额较上期末增长较快所致（详见本小节“（一）资产分析/2、流动资产分析/（2）应收账款”）。
目前公司移动储能系列产品虽在陆续投运，但已投运的项目数量不多，截至2022年7月末，合作制造厂商广东建成已交付十台储能车，该部分产能为公司自有产能、非本次募投项目产能，因此有可能存在募投项目实施进度不达预期的风险。 同时项目建成后在运营过程中如未及时办理生产经营所需业务资质、或因操作不慎发生安全事故等，均可能导致募投项目的实施存在风险。 将调配内部各项资源，尽快推进募投项目实施，提高募集资金使用效率，尽快实现募投项目收益，以增强公司盈利水平。 本次募集资金到位前，为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种渠道积极筹措资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回报被摊薄的风险。
8）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，如本人违反该等承诺并给公司和/或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司和/或者投资者的补偿责任。 3、本次发行补充流动资金规模符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定本次募集资金投入沼气综合利用项目和移动储能车购置项目，仅用于建筑工程、设备购置和安装工程等资本性支出，项目中的预备费和流动资金等非资本性支出已从对应募投项目拟投入募集资金总额中扣除。 公司拟使用本次募集资金中的12,500.00万元补充公司流动资金，以满足公司日常经营资金需要，占本次向不特定对象发行可转债募集资金总额的29.76%，未超过募集资金总额的30%，符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》的要求。 A.罐式集装箱移动储能产品硬件的构成中，罐式集装箱为移动储能车的核心部件。 针对该部件的研发生产，公司经调研分析确定移动储能供热技术路线后，与华南理工大学（以下简称“华南理工”）达成合作。
李要伟毕业于华中科技大学热能与动力工程专业，曾在珠海格力电器股份有限公司担任中央空调多联机系统研发工程师，许昌许继晶锐科技有公司担任产品经理等职务，工作以来成功申请20项专利（其中发明专利10项），并多次获得所在单位发明之星、优秀员工等称号。 本项目发起人、项目直接负责人，负责原始概念开发、商业模式开发、市场技术调研、华南理工及广东建成开发与签约，试点项目开发与签约，系统关键工艺设计等。 根据相关规定，TERAJU SEPADU SDN BHD作为适乐达的联营企业，构成发行人的关联方，上述行为构成关联交易。 该关联交易系综合考虑当地经营政策环境要求，以及为进一步推进适乐达沼气发电业务开展而形成，具备合理性。 相关资产转让及服务交易真实、定价公允，金额较小，对发行人财务和经营成果不产生重大影响，同时已履行必要的审议程序，不存在损害发行人及发行人中小股东利益或影响公司独立性的情形。 报告期前2016年度，发行人与控股股东上海百川合资设立百川环境服务有限公司，该公司主营垃圾清运服务，目前处于正常经营状态，相关共同投资事实存续至今。